Заявления-проформы

Проформа Латинский термин, означающий «по форме», применяется к процессу представления финансовых прогнозов на определенный период времени в стандартизированном формате. Компании используют предварительные отчеты для принятия решений при планировании и контроле, а также для внешней отчетности перед собственниками, инвесторами и кредиторами. Заявления-проформы можно использовать в качестве основы для сравнения и анализа, чтобы дать руководству, инвестиционным аналитикам и кредитным специалистам понимание особого характера финансовой структуры бизнеса в различных условиях. И Американский институт сертифицированных бухгалтеров (AICPA), и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требуют от предприятий стандартных форматов для составления и представления предварительных отчетов; Новые правила Комиссии по ценным бумагам и биржам требуют, чтобы во избежание введения в заблуждение компании, выпускающие предварительные отчеты, также вместе с предварительным заявлением представляли наиболее сопоставимый отчет о финансах компании, подготовленный с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP).

Как важная часть процесса планирования, заявления-проформы могут помочь минимизировать риски, связанные с открытием и ведением нового бизнеса. Они также могут помочь убедить кредиторов и инвесторов предоставить финансирование для начинающей фирмы. Но предварительные заявления должны быть основаны на объективной и надежной информации, чтобы создать точный прогноз прибыли и финансовых потребностей малого бизнеса на первый год и в последующий период. После подготовки первоначальных предварительных отчетов и запуска бизнеса владелец малого бизнеса должен обновлять прогнозы ежемесячно и ежегодно.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРОФИЛЬНЫХ ЗАЯВЛЕНИЙ

Планирование бизнеса

Компания использует предварительные отчеты в процессе бизнес-планирования и контроля. Поскольку заявления-проформы представлены в стандартизированном столбчатом формате, руководство использует их для сравнения и сопоставления альтернативных бизнес-планов. Расположив рядом данные для операционной и финансовой отчетности, руководство анализирует прогнозируемые результаты конкурирующих планов, чтобы решить, какой из них лучше всего отвечает интересам бизнеса.

При составлении предварительных отчетов компания признает уникальность и отличные финансовые характеристики каждого предлагаемого плана или проекта. Заявления-проформы позволяют руководству:

• Определите предположения о финансовых и операционных характеристиках, которые создают сценарии.
• Разработайте различные прогнозы продаж и бюджета (доходов и расходов).

• Соберите результаты в прогнозах прибылей и убытков.
• Преобразуйте эти данные в прогнозы денежных потоков.
• Сравните полученные балансы.
• Выполните анализ соотношений, чтобы сравнить прогнозы друг с другом и с прогнозами аналогичных компаний.
• Изучите предлагаемые решения в области маркетинга, производства, исследований и разработок и т. Д. И оцените их влияние на прибыльность и ликвидность.

Моделирование конкурирующих планов может быть весьма полезным при оценке финансовых эффектов различных рассматриваемых альтернатив. Эти планы, основанные на различных наборах предположений, предлагают различные сценарии продаж, производственных затрат, прибыльности и жизнеспособности. Отчеты-проформы для каждого плана содержат важную информацию о будущих ожиданиях, включая прогнозы продаж и прибыли, денежные потоки, балансы, предлагаемую капитализацию и отчеты о прибылях и убытках.

Руководство также использует эту процедуру при выборе бюджетных альтернатив. Планировщики представляют выручку от продаж, производственные расходы, балансовый отчет и отчеты о движении денежных средств для конкурирующих планов с объясненными исходными допущениями. На основе анализа этих цифр руководство выбирает годовой бюджет. После выбора курса действий руководство обычно изучает варианты в рамках плана.

Если руководство сочтет гибкий бюджет наиболее подходящим для своей компании, оно установит ряд возможных результатов, которые обычно классифицируются как обычный (Ожидаемые результаты), выше нормального (в лучшем случае) и ниже нормы (худший случай). Руководство изучает планы действий в чрезвычайных ситуациях для возможных результатов на уровнях ввода / вывода, указанных в рабочем диапазоне. Поскольку эти три бюджета представляют собой прогнозы, представленные в стандартизированном столбцовом формате на определенный период времени, они являются предварительными.

В течение финансового периода руководство оценивает свои результаты, сравнивая фактические результаты с ожиданиями принятого плана, используя аналогичный формат проформы. Оценка руководства состоит из тестирования и повторного тестирования допущений, на которых руководство основывало свои планы. Таким образом, предварительные заявления необходимы для процесса контроля.

Примечание редактора: Ищете бизнес-ссуды для вашей компании? Если вам нужна информация, которая поможет вам выбрать тот, который вам подходит, воспользуйтесь приведенной ниже анкетой, чтобы наш партнер BuyerZone бесплатно предоставил вам информацию:

Финансовое моделирование

Формы отчетов предоставляют данные для расчета финансовых коэффициентов и для выполнения других математических расчетов. Финансовые модели, построенные на предварительных прогнозах, способствуют достижению корпоративных целей, если они: 1) проверяют цели планов; 2) предоставлять легко понятные выводы; и 3) обеспечить преимущества по времени, качеству и стоимости по сравнению с другими методами.

Финансовое моделирование проверяет предположения и взаимосвязи предлагаемых планов, изучая влияние переменных в ценах на рабочую силу, материалы и накладные расходы; стоимость проданных товаров; стоимость заимствования денег; объем продаж; и оценка запасов рассматриваемой компании. Компьютерное моделирование сделало тестирование предположений более эффективным. Использование мощных процессоров позволяет в режиме реального времени принимать решения посредством немедленных вычислений альтернативных отчетов о движении денежных средств, балансовых отчетов и отчетов о прибылях и убытках.

Оценка воздействия изменений

Компания готовит предварительную финансовую отчетность, когда она ожидает или только что испытала значительные финансовые изменения. Предварительная финансовая отчетность отражает влияние этих изменений на финансовое положение компании, как показано в отчете о прибылях и убытках, балансе и отчете о движении денежных средств. Например, руководство может подготовить предварительные отчеты для оценки последствий потенциального слияния или создания совместного предприятия. Он также может подготовить предварительные отчеты для оценки последствий рефинансирования долга посредством выпуска привилегированных акций, обыкновенных акций или других долговых обязательств.

Внешняя отчетность

Компании также используют предварительные заявления во внешних отчетах, подготовленных для владельцев (акционеров), кредиторов и потенциальных инвесторов. Для компаний, котирующихся на фондовых биржах, Комиссия по ценным бумагам и биржам требует предварительных заявлений с любыми документами, заявлениями о регистрации или заявлениями доверенного лица. Комиссия по ценным бумагам и биржам и организации, регулирующие бухгалтерскую практику, требуют, чтобы компании готовили предварительные отчеты, когда произошли или произойдут существенные изменения в характере финансовой отчетности бизнеса. Финансовая отчетность может измениться из-за:

• Изменения в принципах бухгалтерского учета в связи с принятием общепринятого принципа бухгалтерского учета, отличного от того, который использовался ранее для финансового учета.
• Изменение в бухгалтерских оценках, касающихся расчетного срока службы и чистой остаточной стоимости активов.
• Изменение хозяйствующего субъекта в результате приобретения или отчуждения актива или инвестиции и / или объединения интересов двух или более существующих предприятий.
• Исправление ошибки, допущенной в отчете или отчетности за предыдущий период.

Решение руководства об изменении принципов бухгалтерского учета может быть основано на принятии нового принципа бухгалтерского учета Советом по стандартам финансового учета (FASB); внутренние соображения с использованием пересмотренных оценок или налоговых кодексов; или бухгалтерские потребности нового объединения бизнеса. Изменяя методы бухгалтерского учета, компания может существенно повлиять на представление своего финансового положения и результаты своей деятельности. Это изменение также может исказить тенденцию прибыли, отраженную в отчетах о прибылях и убытках за предыдущие годы. Некоторые примеры изменений в принципах бухгалтерского учета могут включать в себя оценку запасов с использованием метода «первым поступил - первым ушел» (FIFO) или метода «последний пришел - первым ушел» (LIFO), или учет амортизации линейным методом или ускоренный метод.

Когда компания меняет метод учета, она использует предварительную финансовую отчетность для отражения совокупного эффекта изменения за период, в течение которого это изменение произошло. Чтобы можно было сравнить предварительную финансовую отчетность с предыдущей финансовой отчетностью, компания будет представлять финансовую отчетность за предыдущие периоды в том виде, в котором она была первоначально представлена, показывать совокупное влияние изменения на чистую прибыль и нераспределенную прибыль, а также показывать чистую прибыль в виде предварительной так, как если бы недавно принятый принцип бухгалтерского учета использовался в предыдущие периоды.

Изменение бухгалтерских оценок может потребоваться по мере возникновения новых событий и по мере поступления более точной информации о вероятном исходе будущих событий. Например, увеличение процента, используемого для оценки сомнительных счетов, значительное списание запасов, изменение срока службы активов завода и пересмотр оценочных обязательств по невыполненным гарантиям на продукцию потребуют предварительных отчетов.

ха ха клинтон дикс отец

ФОРМАТ SEC

Комиссия по ценным бумагам и биржам предписывает форму и содержание предварительных отчетов для компаний, находящихся под ее юрисдикцией, в обстоятельствах, подобных вышеизложенным. Вот некоторые из требований к форме и содержанию:

1. Вводный абзац с описанием предлагаемой транзакции, вовлеченных лиц, периодов, охватываемых предварительной информацией, и того, что показывает предварительная информация.
2. Предварительно сокращенный бухгалтерский баланс и предварительный сокращенный отчет о прибылях и убытках в виде столбцов, показывающий сокращенные исторические суммы, предварительные корректировки и предварительные суммы. В сносках приводится обоснование корректировок проформы и объясняются другие детали, относящиеся к изменениям.
3. Предполагаемые корректировки, непосредственно связанные с предлагаемым изменением или сделкой, которые, как ожидается, будут оказывать продолжающееся влияние на финансовую отчетность. Пояснительные примечания обеспечивают фактическую основу для корректировок.

С принятием Закона Сарбейнса-Оксли 2002 года, изменяющего отчетность и раскрытие информации, Комиссия по ценным бумагам и биржам начала выпускать новые требования, касающиеся предварительных отчетов. В частности, Комиссия по ценным бумагам и биржам обнаружила, что предварительные отчеты, которые не обязательны для соблюдения Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), могут создать ложное впечатление о фактическом финансовом состоянии компании. По этой причине SEC требует, чтобы все предварительные заявления сопровождались формами, которые делать в соответствии с GAAP, компания должна выбрать те версии официальных отчетов, которые больше всего напоминают проформу.

Предварительные отчеты об изменениях в компании и объединении бизнеса

FASB, AICPA и SEC предоставили важные директивы в отношении формы, содержания и необходимости предварительной финансовой отчетности в ситуациях, когда произошли изменения в форме хозяйствующего субъекта. Такое изменение формы может произойти из-за изменений в финансовой структуре в результате отчуждения долгосрочного обязательства или актива или из-за объединения двух или более предприятий.

Цель проформы финансовой отчетности - облегчить сравнение исторических данных и прогнозов будущих результатов. В этих обстоятельствах пользователям финансовой отчетности необходимо оценить новую или предлагаемую хозяйственную организацию на основе, сопоставимой с предыдущей, чтобы понять влияние изменения на денежный поток, доход и финансовое положение. Корректировки проформы в соответствии с принципами бухгалтерского учета и бухгалтерскими оценками, переформатируйте отчетность нового предприятия и приобретенного бизнеса в соответствии с отчетами предшественника.

Иногда товарищество или индивидуальное предприятие продают все или часть бизнес-интересов. Иногда необходимо, особенно если бизнес «становится публичным», реорганизоваться в корпорацию. Финансовые отчеты корпорации с очень короткой историей не помогают при вдумчивом анализе будущего потенциала. Точно так же из-за различий в обязательствах по федеральному подоходному налогу пересчет бизнеса предшественника в историческом выражении только запутывает картину. Поскольку финансовая отчетность предшествующей компании не содержит некоторых статей расходов, применимых к корпорации, в предварительную финансовую отчетность вносятся корректировки для пересчета определенных расходов на корпоративной основе. В частности, они будут включать:

• Указание заработной платы собственников в пересчете на зарплату офицеров.
• Расчет применимых федеральных налогов на бизнес-предшественник, как если бы это была корпорация.
• Включая корпоративные государственные налоги на франшизу.

• Добавление остатка капитала партнеров к внесенному капиталу в объединенной компании, а не к нераспределенной прибыли для партнерств, приобретенных в результате объединения интересов.

Корпорации подраздела S используют налоговую опцию акционеров, чтобы взять на себя налоговое обязательство индивидуально, вместо того, чтобы принимать его на себя корпорация в целом. Если акционеры решат стать публичными или изменить свою квалификацию, корпорация теряет возможность налогообложения. Таким образом, в дополнение к предварительному отчету, показывающему прибыль за прошлые периоды, новая компания создаст предварительный резерв по налогам, которые она уплатила бы, если бы в прошлом была обычной корпорацией. Когда приобретение корпорации подраздела S осуществляется путем объединения интересов, предварительный финансовый отчет не может включать какую-либо нераспределенную прибыль корпорации подраздела S в совокупную нераспределенную прибыль.

При представлении истории операций бизнеса, ранее действовавшего в рамках партнерства, финансовая информация корректируется, чтобы привести отчет в соответствие с данными приобретающей корпорации. Исторические данные, перечисленные в этих случаях, включают чистые продажи; себестоимость продаж; валовая прибыль от продаж; коммерческие, общехозяйственные и административные расходы; другие доходы; прочие вычеты; и прибыль до уплаты налогов на прибыль. Корректировки проформы будут пересчитывать операции партнерства на корпоративной основе, включая расчетную зарплату сотрудников партнерства в качестве должностных лиц и расчетные федеральные налоги и налоги штата на прибыль, а также расчетную чистую прибыль и расчетную чистую прибыль на акцию. Бухгалтеры вносят аналогичные корректировки в предварительные отчеты для предприятий, ранее действовавших как индивидуальные предприниматели, и корпораций подраздела S.

Приобретение или отчуждение части бизнеса

Для компании, которая решила приобрести часть нового бизнеса или продать часть своего существующего бизнеса, содержательная проформа должна скорректировать исторические цифры, чтобы продемонстрировать, как бы обстояли дела с приобретенной частью, будь это корпорация. В предварительных отчетах также должна содержаться стандартная финансовая отчетность компании-покупателя и предварительная финансовая отчетность приобретаемого бизнеса. Примечания к предварительным отчетам объясняют корректировки, отраженные в отчетах.

Предварительный отчет о прибылях и убытках объединяет исторический отчет о прибылях и убытках приобретающей компании и предварительный отчет о прибылях и убытках приобретаемого бизнеса за предыдущие пять лет, если это возможно. Корректировки проформы исключают накладные расходы, не относящиеся к новому бизнесу, такие как расходы подразделений и головного офиса.

Для приобретения индивидуального предприятия, партнерства, корпорации подраздела S или бизнес-сегмента требуются предварительные отчеты за ряд лет, чтобы отразить корректировки по таким статьям, как заработная плата владельцев или партнеров и налоги на прибыль. Таким образом, каждый год отражает результаты деятельности коммерческой организации, сопоставимые с результатами деятельности приобретающей корпорации. Тем не менее, предварительные заявления об объединении бизнеса должны быть ограничены текущим и непосредственно предшествующим периодами.

РЕЗЮМЕ

Заявления-проформы являются неотъемлемой частью бизнес-планирования и контроля. Менеджеры используют их в процессе принятия решений при составлении годового бюджета, разработке долгосрочных планов и выборе капитальных затрат. Заявления-проформы также полезны во внешней отчетности. Общественные бухгалтерские фирмы считают, что предварительные отчеты необходимы для помощи пользователям финансовой отчетности в понимании воздействия на финансовую структуру бизнеса изменений в хозяйственной организации или в принципах бухгалтерского учета или оценочных значениях.

Хотя предварительные отчеты имеют широкий спектр применения для действующих, зрелых предприятий, они также важны для малых предприятий и начинающих фирм, которым часто не хватает опыта, необходимого для подготовки обычных финансовых отчетов. В качестве инструмента планирования предварительные заявления помогают владельцам малого бизнеса минимизировать риски, связанные с открытием и ведением нового бизнеса. Данные, содержащиеся в предварительных заявлениях, также могут помочь убедить кредиторов и инвесторов предоставить финансирование для начинающей фирмы.

какой рост у Дэвида Фаустино

БИБЛИОГРАФИЯ

Бигрейв, Уильям Д. и Эндрю Захаракис. Портативный MBA в области предпринимательства . Джон Вили и сыновья, 2004.

Пинсон, Линда. Ведение бухгалтерских книг: базовое ведение документации и бухгалтерский учет для успешного малого бизнеса . Издательство Дирборн Трэйд, 2004.

Руланд, Уильям и Пинг Чжоу. «Проформа финансовой отчетности для оценки ссуды». Обзор коммерческого кредитования . Июль 2004 г.

Смит, Ричард Л. и Джанет Килхолм Смит. Предпринимательские финансы . Джон Вили, 2000.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США. «Предлагаемое правило: условия использования финансовых показателей не по GAAP». 17 CFR, части 228, 229, 244 и 249. Доступны по адресу http://www.sec.gov/rules/proposed/33-8145.htm . Проверено 9 мая 2006 г.

Примечание редактора: Ищете бизнес-ссуды для вашей компании? Если вам нужна информация, которая поможет вам выбрать тот, который вам подходит, воспользуйтесь приведенной ниже анкетой, чтобы наш партнер BuyerZone бесплатно предоставил вам информацию:

От редакции: Inc. пишет о продуктах и ​​услугах в этой и других статьях. Эти статьи редакционно независимы - это означает, что редакторы и репортеры исследуют и пишут об этих продуктах без какого-либо влияния со стороны каких-либо отделов маркетинга или продаж. Другими словами, никто не говорит нашим репортерам или редакторам, что писать или включать в статью какую-либо конкретную положительную или отрицательную информацию об этих продуктах или услугах. Содержание статьи полностью на усмотрение репортера и редактора. Однако вы заметите, что иногда мы включаем в статьи ссылки на эти продукты и услуги. Когда читатели переходят по этим ссылкам и покупают эти продукты или услуги, Inc может получить компенсацию. Эта рекламная модель, основанная на электронной коммерции, - как и любое другое объявление на страницах наших статей - не влияет на наше редакционное освещение. Репортеры и редакторы не добавляют эти ссылки и не управляют ими. Эта рекламная модель, как и другие, которые вы видите на Inc, поддерживает независимую журналистику, которую вы найдете на этом сайте.