У инвестора будет ряд вопросов о вашем стартапе, и он захочет узнать вашу историю. Но не менее важно, чтобы вы понимали венчурную фирму и отдельного венчурного капиталиста или бизнес-ангела, который рассматривает возможность инвестирования в вашу компанию. Предварительный отбор и составление целевого списка квалифицированных инвесторов является частью процесса, но вам также нужно будет задать конкретные вопросы при выборе группы инвесторов.
фото Эмили Компаньо с мужем
Важно время, когда вы задаете вопросы. С потенциальными инвесторами вы хотите оценить их интерес к инвестированию, прежде чем засыпать их множеством вопросов о себе и своих фондах. Вот список из 10 вопросов, на которые вы должны попытаться ответить, прежде чем брать деньги у инвестора.
1. Каков статус вашего фонда?
Вы хотите знать, достаточно ли у фонда «сухого порошка» или денег в его фонде, чтобы делать инвестиции такого размера, который вы ищете для своей компании. Вы также хотите понять, сможет ли этот венчурный капитал со временем делать последующие инвестиции.
2. Есть ли у вас конкретная отрасль или географическая направленность ваших инвестиций?
Это вопрос о том, инвестирует ли этот венчурный фонд в такие компании, как ваша. Это также вопрос о предметной экспертизе конкретного венчурного капитала. Могут ли они повысить ценность вашей компании помимо денег?
3. Каковы ваши самые успешные вложения?
Это продолжение об экспертизе в предметной области и опыте конкретного венчурного капитала. Чем они больше всего гордятся? Каков был их вклад в успех? Это также способ определить других генеральных директоров, которые работали с этим венчурным капиталом, и узнать их мнение о вкладе венчурного капитала в историю успеха.
4. Какие показатели вы отслеживаете при рассмотрении вопроса об инвестициях?
Привлечение капитала для стартапа - это процесс, а не событие. Как правило, на сбор институционального финансирования уходит шесть месяцев, и инвесторы будут отслеживать ваш прогресс на этом пути. Знание того, что именно они ищут в инвестициях, может быть действительно полезным в этом процессе.
5. Сколько инвестиций вы делаете в год и каков ваш типичный размер инвестиций?
Важно знать сумму, которую этот конкретный венчурный капитал может внести в раунд. Если вы ищете ведущего инвестора или кого-то, кто будет со-руководителем раунда на 5 миллионов долларов, то вам, вероятно, понадобится кто-то, кто сделает инвестиции в диапазоне 1 миллион долларов или более.
6. Ведете ли вы раунды финансирования?
Поиск ведущего инвестора для вашего финансирования имеет важное значение для завершения раунда финансирования. Ведущий инвестор играет самую большую роль в установлении цен и условий раунда. Не игнорируйте венчурных капиталистов, которые не являются лидерами, но не делайте их своим наивысшим приоритетом, пока у вас не появится ведущий инвестор.
7. С кем вы обычно совместно инвестируете?
Часто венчурные капиталисты хотят участвовать в раундах финансирования. У них обычно есть несколько других венчурных капиталистов из других фирм, с которыми им нравится работать. Эта информация дает вам дорожную карту того, с кем еще вы должны общаться и на кого влиять в процессе сбора средств.
8. Каковы ваши стандартные условия?
Условия сделки часто не менее важны, а в некоторых случаях даже важнее, чем оценка. Обратитесь к компетентному внешнему консультанту, имеющему опыт в привлечении частного капитала, чтобы понять общие условия сделок на сегодняшнем рынке. Соответствует ли целевой венчурный капитал этой норме, или они ожидают нестандартных условий, которые могут стать недостатком для менеджмента и учредителей компании.
9. Вы занимаетесь сиденьями в бортах?
Если венчурный капиталист занимает одно или два места в совете директоров, вам необходимо знать, что вы можете работать с ним или с ней. Есть ли у них опыт или связи, которые могут быть полезны вам и вашей компании? Не все инвесторы, возглавляющие инвестиционный раунд, занимают места в совете директоров. В одной из моих компаний лидер Серии C не входил в совет директоров, но у него были тесные отношения и он часто участвовал в совместных инвестициях с лидером нашего инвестиционного раунда Серии A, у которого действительно было место в совете директоров.
10. Будете ли вы лично участвовать в моей компании?
Если венчурная компания планирует занять место в совете директоров, убедитесь, что вы знаете, кто будет в вашем совете. Что представляет собой старший партнер, который представляет большую ценность для вас и вашей компании, или младший юрист? Вы должны быть уверены, что за столом собраны самые лучшие люди.
